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快手周建明操纵
“快手”周建明:曾经21分钟完成100多次操作
周建明“手快”。中国证监会为他开出了我国证券市场第一张“利用频繁申报和撤销申报手段”操纵市场的罚单。
即便在见多识广的案件审理人员眼中,浙江人周建明也是一个具有传奇色彩的人物,从行政处罚的角度来看,他演绎了我国证券市场虚假申报市场操纵第一案。
平均每小时获利近60万
传统市场操纵几乎必有对倒拉抬一节,不砸进真金白银,股价很难配合操纵者实现上涨。相比之下,周建明的手段更高,高在不用真金白银、只动动指头,就让股价上涨。
这“法术”的秘诀就在买卖力道上面。目前常用的行情软件,一般在当前成交价上下显示若干档买盘和卖盘,在普通投资者看来,买盘大则股价可能上涨,卖盘大则股价可能下跌,这是对短期股价走势判断的常理。依此常理,若看到成交价下方的大买单频频挂出,焉能不尽快对成交价上方的卖盘做出呼应?呼应一成,成交价自然走高。
2006年6月26日,想来是周建明得意的一天。在当日上午10时41分至11时02分的短短21分钟内,周建明控制的账户对“大同煤业(601001)”股票共挂出61笔总计4009万股的买单。粗略计算,其间每100股买单中,周建明就挂了近82股。随着股价的上涨,周建明挂单的买入价格从第一笔的10.22元提高到第61笔的10.59元;买单价格的不断提高,反过来又促使股价不断上涨,一个完美的循环建立起来。到11时02分,周建明以10.36元卖出99.9万股,完成了拉抬股价出货的过程。
通过挂出大买单拉抬股价的风险在于成交,如果一个买单驻留时间过长,又恰好碰到同价位的卖单,自然就会成交,而一旦成交价格并不满意,操纵者岂不赔了夫人又折兵?周建明深谙此理,在挂单的同时不断撤单。调查显示,在上述操纵过程中,周建明的61笔买单在10时42分至11时04分全部撤掉,平均每单驻留时间1-2分钟,最短驻留时间仅有31秒。而其99.9万股的实际成交,就发生在最后一个买单撤掉8秒后。成交后的10秒钟,周建明故伎重演,再次挂出共计90万股的买单,并在11时08分前全部撤单,最短的买单驻留时间仅25秒,此时,他再次以10.36元卖出333万余股。
小结一下,周建明此次操纵,在21分钟内连续挂单61笔,并在26分钟内连续撤单,实际卖出股票433万余股。21分钟,周建明完成了100多次虚虚实实的操作,所谓“快手”,即由此而来。
“大同煤业”虚假申报操纵,只是周建明在2006年1月至11月期间的一笔买卖而已,他在11个月内,对“四川路桥(600039)”、“G同科”、“G中海”、“嘉宝集团(600622)”、“中纺投资(600061)”、“上海医药(600849)”等15只股票实施了操纵。以买单驻留时间计,最短的一单仅驻留7秒钟――不过是佛教所说的“弹指之间”而已。
尽管周建明被认定在11个月内操纵了15只股票,但经统计,其依靠虚假申报拉抬股价的核心作案时间仅为3个小时左右,若干的“弹指之间”相加,周建明共非法获利176.22万元,平均每小时获利近60万元,也就是说,平均一分钟就能赚到1万元。
新型操纵案拉响警报
“周建明案是新型的操纵案。”主审此案的中国证监会有关人士介绍说,在传统操纵案中,不法分子大多分以下几步完成操纵过程:首先,在选定股票后利用一段时间建仓,在保证价格基本平稳的基础上买入大量股票;而后,在自己控制的多个账户之间,以不转移所有权的方式进行对敲并拉抬股价;最后,在股价拉升、投资者跟进的情况下出货。因此,在传统操纵案中,不法分子需要投入巨额资金,掌握巨量筹码,才能通过对敲对价格施加较大影响,出货时如果操作不当,巨量筹码反而会成为负担,造成浮盈大幅缩水甚至形成亏损。传统操纵案历时往往较长,“甚至有时间跨度长达1000多个交易日的案例。”
而短时、多次的周建明式操纵,则基本不存在上述问题,之所以称其为“新型”,其实很好理解――虽然也要建仓,但筹码不必太多,建仓期不必太长,投入资金也不必过巨;虽然也有拉抬,但并不需要控制多个账户进行对敲,也不需要再行投入资金,仅依靠频繁申报即可达到提高股价的目的;虽然也要出货,但出货期并不漫长,短则几分钟、长则几十分钟就大功告成。
证券法律人士杨兆全律师认为,个人寻找新的投资赚钱技巧本无可厚非。但是创新与技巧绝对不能违反法律规定。周建明案对证券市场的破坏作用是显而易见的。因此,面对操纵行为的升级,犯罪类型的更新,监管部门坚决而及时的打击就显得尤为重要了。
周建明上海两年,8亿资金成东方宝庆路绝对主力
交易所两次对周账户下达限制令,营业部封锁动向
“请问你是周建明先生吗?”
“你是谁?”
“我是理财周报记者,想约你见个面??”
“我不是,你打错了!”
1月15日下午,记者第一次打通周建明电话,一位男子接通电话后,仅仅说了两句话,就匆匆挂上电话。此后数天,记者多次拨打周建明在上海和宁波的两个手机号码,电话每次都在开机状态,可就是没人接听。记者多次与他发短信沟通,也未见任何回音。
在银河证券宁波解放路营业部起家的周建明,移师上海后究竟去了哪家营业部?证监会是如何盯上他的?接受处罚后,这位敢死队的核心主力,又有什么反应?
虽然几经努力,都未能见到周建明本人,但理财记者经过深入调查,还是掌握了周建明案许多鲜为人知的内情。
基本可以确定的是,早在被证监会处罚前,这位手握数亿资金的宁波大鳄,至少接受过上交所两次警告和处罚。证监会之所以在2007年底,才对其在2006年的行为做出处罚,另有其因。
谁是周建明
“周建明?以前跟我们很熟的啊。个子高高,长得满帅的,看起来比较年轻,有点架子。他有空会到我们交易室坐坐,不过现在没在这里了。”国泰君安上海江苏路营业部一位大户这样向记者介绍周建明。
据他介绍,周建明早在2006年就有8亿左右的资金,一年给营业部贡献的佣金,听说有8000万元。跟他一起来的有宁波敢死队三四个队员,都在一个房间里,周建明是他们的老大。后来营业部换了经理,新经理不会做人,经常刁难客户,走了不少人。一位副总也愤而离职,走的时候把周建明和另外几个敢死队的人,都从营业部带走了。
江苏路营业部是国泰君安证券的旗舰营业部,2007年,营业部光在沪市的权证交易额就有1869亿元,占沪深权证总交易额的2.4%左右,高居全国第一。营业部以服务机构和大户为核心,大鳄云集,周建明当初选择从宁波转战这里,据说就是因为在这里容易藏身。
1月15日上午,国泰君安江苏路营业部副总经理李永才接受了理财周报记者采访,但总经理江伟一直不愿出面。
李永才在江苏路营业部已经呆了10多年,他见证了周建明从过来到离开的整个过程。“2005年下半年,周建明通过朋友介绍,找到我这里,说要从银河证券宁波解放路营业部分仓过来。我一看他资金量非常大,就直接把他带到了总经理那里。他们是几个人一起来的,我们在12楼安排了一个房间,还特意安排一个客户经理,为他们服务。2006年初,营业部换了总经理,之后不久,周建明就跟另外几个人就一起离开了,总共呆了一年左右时间。”李永才说。
至于周建明在营业部炒股的具体情况,李永才说自己不清楚,现在的总经理江伟更不大清楚,最好问周建明的专职客服经理。
“很不巧,这位客户经理马上要生小孩子了,现在是休假时间,你就不要去打扰她了。”李永才表示不方便告知客户经理的电话。
一位知情者告诉理财周报记者,2006年初,原来的营业部经理谢某调任国泰君安总公司,副总肖燕(音)等人对新任总经理江伟的一些做法颇有意见,就离职去了东方证券宝庆路营业部,周建明等大户也对江苏路营业部多有不爽,就跟她一起走了。
“知道周建明为什么被查吗?听说是营业部举报的,营业部有他们操作情况的全部记录,证监会一查一个准。你想,他们一走,营业部一下少了几千万的佣金收入,老总肯定不舒服。”
营业部一位大户说。
记者向李永才求证,他表示,这仅仅是传言,营业部不可能做这样的事情。
宝庆路:不由分说轰走记者
经记者多方求证,肖燕确实去了东方证券宝庆路营业部。巧合的是,在理财周报去年8月份进行的上海地区营业部调查中,东方证券宝庆路是网民投票评选的最差营业部,国泰君安江苏路则是最佳营业部。一好一差,居然都跟周建明扯上了关系。
既然周建明是跟肖燕走的,找到了肖燕,自然就找到了周建明。但让记者纳闷的是,营业部给出的回答,居然也是“肖燕马上要生孩子了”,而且负责人都不愿跟记者接触。
“肖燕是2006年过来的,不过干了不到一年总经理,上面就派了位新经理过来,已经有一段时间没见到她了。”营业部一位中户说。
当天,记者电话采访营业部总经理张平,询问肖燕是不是在这里做过总经理,现在担任什么职务。张平起先回答“不晓得”,后来又说“肖燕马上要生孩子了”,让记者不要打扰。
“那周建明还在这里炒股吗?”记者再问。
“无可奉告。”张平斩钉截铁地回答。
1月17日下午3点,记者再次来到东方证券宝庆路营业部,经过一番努力,总算见到了总经理张平。张平对记者的到来十分不耐烦,劈头就是一句:“你到这里有什么事吗?我不想跟你们记者打交道,忙都忙死了。”
记者很礼貌地表示,听说周建明在他们这里,想了解一些相关情况。
“周建明是谁?我们不认识什么周建明。”
记者只有说明,特指证监会刚刚处罚过的周建明。
“我怎么知道我认识的周建明,是不是你要找的周建明?证监会又没说他在我们营业部,你要找周建明,去问证监会好了。”
这时,坐在张平对面的副总插话:“不要理他就好了!”张平遂扔下一句“有事情你跟我们副总说”,转身离开了办公室。
“我们不认识什么周建明!我们营业部有几万客户,我也没时间给你查。”副总头也不抬一下。
“我们知道,因为周建明的事情,咱们张总还到北京接受过证监会调查,营业部也被处罚过,账号也被封过,怎么可能不认识呢?”记者问他。这是记者事先确知的消息。
“我们接受证监会调查多了,谁知道你说的是哪一次?”副总回答。
原来营业部被调查已经不是一次两次了。记者正要继续提问,这时,一位工作人员走进来,一边说着“我们不接受采访”,一边将记者往外拉。营业部的保安也随后走进来,架上记者的胳膊就往外走。
“没有我的同意,你怎么能随便往里闯呢?”这位保安质问记者。
营业部不愿给出正面回答,不过其交易额排名足以说明一些问题。2005年,东方证券宝庆路证券营业部总成交额只有10.8亿元,排名全国1731位;第二年,成交额增加到112.7亿元,排名飙升至269位。到2007年,营业部总成交921.6亿元,排名达到创纪录的第72名。
根据记者掌握的信息,周建明等人从国泰君安江苏路转战这里,正是2006年。这家各方面条件极其一般的营业部,此后发生了凤凰涅涅磐般的转变,周建明为首的宁波敢死队,似已成为营业部的绝对主力。
上交所曾两次查处周建明
两个最了解周建明情况的人都“生孩子去了”,周建明本人又不肯出面。中国有上亿股民,敢死队成员也远非周建明一个,证监会何以盯上周建明的违规操作?调查似乎陷入了僵局。
“周建明这次被证监会查处是有原因的,他以前就被上交所查处过多次,可他没当回事,依然我行我素,估计惹怒了上面。要不证监会怎么会在这个时候,拿他2006年的交易说事呢?” 关键时刻,一位线人指出了一条线索。
记者登录上交所网站,发现上交所确实查封过两次个人账户,其账户所在营业部,不偏不倚,正是国泰君安江苏路和东方证券宝庆路。
2006年8月15日,上海证券交易所发布第一则《市场公告函》,内容如下:
鉴于部分证券帐户近日在宝钢权证JTB1(580000)交易中出现异常行为,根据《上海证券交易所交易规则》6.5条和《上海证券交易所权证管理暂行办法》第四十四条的规定,本所已采取措施,限制国泰君安证券股份有限公司上海江苏路营业部某证券账户权证交易。
上证所方面当日称,在宝钢权证临近到期时,上海证券交易所在宝钢权证的交易监控中,发现仍有部分投资者存在不规范操作的行为,涉嫌通过连续大量申报买入且撤单来操纵“宝钢权证”价格。为此,该所市场监察部已进行电话提醒,在多次警示无效的情况下,上证所遂于2007年8月15日对国泰君安证券股份有限公司上海江苏路营业部一证券账户进行了盘中限制交易的措施。
理财周报记者注意到,这已经是上交所对宝钢权证异常交易采取处罚措施的第二例。
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